Beretning 1. kvartal 2024
Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR.
SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Banken har kontorer i kommunene Averøy, Gjemnes, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.
Hovedtrekkene etter første kvartal
Resultat før skatt for konsernet ble 129 (85) mill. kroner pr. 31.03.2024.
Resultat før skatt
129 MNOK
(85 MNOK)
Egenkapitalavkastning
11,4 prosent
(7,4 prosent)
Grafene under viser endring i oppbygningen av resultatet fra Q4 2023 til Q1 2024 i mill. kr. og fra Q1 2023 til Q1 2024
Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,0 (17,3) prosent ved utgangen av første kvartal.
Egenkapitalavkastning i første kvartal for konsernet ble 11,4 (7,4) prosent.
For morbanken er resultat før skatt hittil i år 124 (78) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 10,8 (7,5) prosent.
Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.
Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 5. februar 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating ‘A-‘ med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating ‘A-‘ med «stable outlook».
Driftsinntekter
Bankens netto renteinntekter etter første kvartal ble 168 (146) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,45 prosent (2,14) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 36 (36) mill. kroner.
Andre driftsinntekter etter første kvartal utgjør 23 (24) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 22 (24) mill. kroner
Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 6,4 prosent. Dette er noe lavere enn etter første kvartal 2023, da utlånsvekst siste 12 måneder var 7,4 prosent.
Innskuddsvekst siste 12 måneder er 1,2 prosent, som er lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter første kvartal 2023, som var 3,9 prosent.
Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:
Overføring til boligkredittforetak utgjør 9,9 (8,0) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,3 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 27,1 (23,7) prosent av bankens forretningskapital.
Bankens innskuddsdekning er 53,2 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.03.2024, en reduksjon på 2,8 prosentpoeng sammenliknet med året før.
Grønne utlån
Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner per 2022 og utgjør 774 mill. kroner per 31.03.2024.
Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 % årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Det har vært noe nedgang i grønn portefølje i første kvartal 2024.
Avkastning på finansielle investeringer
Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 25 (6) mill. kroner etter første kvartal 2024.
Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.
Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 5,7 (3,4) prosent ved utgangen av kvartalet.
Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.
SpareBank 1 Gruppen
SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat på 316 (363) mill. kroner før skatt og 271 (272) etter skatt hittil i år, hvorav 199 (176) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,7 (7,8) %.
SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,60 (1,47) % i SpareBank 1 Gruppen AS. Banken sin andel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt i 1. kvartal 2024 var 3 (3) mill. kroner.
Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 233 (366) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 206 (274) mill. kroner. Combined ratio hittil i år ble 102,9 % mot 93,6 % i 2023. Brutto skadeprosent hus og bil har økt betydelig i år. I tillegg har ekstremværet “Ingunn” belastet regnskapet. Bestandspremien økte med 652 (374) mill. kroner hittil i år, noe som tilsvarer en årlig vekst på 16,5 (10,2) % fra 2023. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,9 (12,7) %.
SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 147 (57) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 112(44) mill. kroner. Det er resultat fra forsikringskontrakter og avkastningen på selskapsporteføljen som bidrar til et positivt resultat, mens investeringskontraker trekker resultatet noe ned. Brutto forfalte premier økte med 6,3 % fra fjoråret, og utgjorde 2.122 mill. kroner hittil i 2024. Annualisert egenkapitalavkastning var 8,9 (3,5) %.
SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 25 (24) mill. kroner, en bedring på 13,5 % mot samme periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 19 (18) mill. kroner. Selskapets utlån har hatt en reduksjon på 301 mill. kroner eller -9,7 % siste 12 måneder. Fra årsskiftet har utlånene økt med 271 mill. kroner eller 10,7 %. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,4 (12,3) %.
Sparebanken Sogn og Fjordane kjøper seg inn i SamSpar og SpareBank 1
Den 26. april 2023 inngikk Sparebanken Sogn og Fjordane avtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som ny bank i SpareBank 1-alliansen.
Sparebanken Sogn og Fjordane og SamSpar-bankene, herunder SpareBank 1 Nordmøre, har i dag inngått en endrings- og tilleggsavtale, der det er avtalt at Sparebanken Sogn og Fjordane trer inn som 13 % eier av SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA med virkning fra 2. mai 2024. Med dette trer Sparebanken Sogn og Fjordane inn i store deler av samarbeidet i SamSpar og SpareBank 1-alliansen, uten at banken på dette tidspunkt trer inn i forsikringssamarbeidet i SpareBank 1-alliansen eller som eier i Samarbeidende Sparebanker AS. Sparebanken Sogn og Fjordanes inntreden i forsikringssamarbeidet og som eier i Samarbeidende Sparebanker AS er planlagt å skje når Sparebanken Sogn og Fjordanes eierskap i Frende Holding AS er avviklet.
Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SpareBank 1 SamSpar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA har ikke vesentlig regnskapsmessig effekt for SpareBank 1 Nordmøre.
Når Sparebanken Sogn og Fjordane sin inntreden i SamSpar er fullt ut gjennomført er fremdeles foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Nordmøre antatt å ligge i intervallet 28 til 32 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å være gjennomført senest i januar 2025.
Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring
SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen vil bestå i at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.
Basert på tall per 30. juni 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd. kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,4 mrd. kroner. SpareBank 1 Nordmøre sin andel av denne økningen utgjør ca. 39 mill. kroner og vil bli resultatført i regnskapet når transaksjonen gjennomføres. Effekten på bankens kapitaldekning vil bli tilnærmet nøytral, da egenkapitaløkningen kommer til fradrag i kapitaldekningsberegningen.
Gjennomføringen av avtalen er blant annet betinget av at partene oppnår samtlige nødvendige myndighetsgodkjenninger uten vilkår som er vesentlig tyngende. Det forventes at transaksjonen tidligst vil kunne gjennomføres sommeren 2024.
Driftskostnader
Sum driftskostnader etter første kvartal utgjorde 102 (107) mill. kroner, som er 1,49 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, ned fra 1,57 prosent i samme periode i 2023.
En kostnadsreduksjon på 5 mill. kroner i kvartalet sammenliknet med samme periode i 2023 er tilfredsstillende tatt i betraktning generell prisvekst i samfunnet og forsterket satsning på digitale løsninger.
I første kvartal ble kostnadsprosent for morbank 36,2 (47,9) prosent, og for konsernet 40,7 (51,4) prosent.
Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 20 (20) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.
Lønnsomhetsprogram
Banken har i 1. kvartal gjennomført ulike tiltak som del av det etablerte lønnsomhetsprogrammet. Vi vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.
Nedskrivning på utlån og garantier
Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 1/24 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen lite endret. Banken vurderte per 31. mars 2024 at endringene i makroprognosene, sammenlignet med 31. desember 2023, samlet sett tilsa mindre endringer i misligholdsnivå og tapsgrad ved mislighold. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2023. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot 2,5 %.
Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Ved utgangen av første kvartal 2024 vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent (80/10/10 pst.). Vektingen er lik for både bedriftsmarkedsporteføljen og personmarkedsporteføljen, og reflekterer en usikkerhet knyttet til den økonomiske utviklingen fremover. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal.
Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,37 prosent pr. 31.03.2024, som er uforandret i forhold til første kvartal 2023. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.
Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,92 prosent pr. 31.03.2024,
etter første kvartal 2023 var dette 0,91 prosent.
Likviditet
Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av første kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,4) mrd. kroner.
Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.
Samlet obligasjonsgjeld utgjør 5.805 (6.199) mill. kroner.
Soliditet
Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.558 (3.334) mill. kroner.
Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 285 (285) mill. kroner.
Etter første kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,0 prosent, mot 17,3 prosent etter første kvartal 2023. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 8,8 prosent mot 9,0 prosent etter første kvartal 2023.