Beretning 1. kvartal 2025
Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. SpareBank 1 Nordmøre er notert på Oslo Børs under tickeren SNOR. Alle tall er i millioner kroner og gjelder konsernet med mindre annet er angitt.
SpareBank 1 Nordmøre har sitt primære markedsområde i Møre og Romsdal. Konsernet er totalleverandør av produkter og tjenester innen finansiering, leasing, sparing og plassering, forsikring, betalingsformidling, rådgivning og regnskapstjenester. Konsernet har kontorer i kommunene Aure, Averøy, Heim, Hustadvika, Kristiansund, Molde, Smøla, Surnadal, Tingvoll, Trondheim og Ålesund.
Hovedtrekkene etter første kvartal
Resultat før skatt for konsernet ble 119 (129) mill. kroner pr. 31.03.2025.
Resultat før skatt
119 MNOK
(129 MNOK)
Egenkapitalavkastning
9,0 prosent
(11,5 prosent)
Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,13 (16,99) prosent ved utgangen av første kvartal.
Egenkapitalavkastning i første kvartal for konsernet ble 9,0 (11,2) prosent.
For morbanken er resultat før skatt hittil i år 110 (124) mill. kroner, og egenkapitalavkastningen er 8,3 (10,8) prosent.
Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 11. desember 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating ‘A-‘ med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating ‘A’ - med «Stable outlook».
Driftsinntekter
Bankens netto renteinntekter etter første kvartal ble 165 (168) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,31 prosent (2,46) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 41 (34) mill. kroner.
Andre driftsinntekter etter første kvartal utgjør 25 (25) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 23 (22) mill. kroner
Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 8,0 prosent. Dette er noe høyere enn etter første kvartal 2024, da utlånsvekst siste 12 måneder var 6,4 prosent.
Innskuddsvekst siste 12 måneder er 3,6 prosent, som er høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter første kvartal 2024, som var 1,2 prosent.
Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:
Overføring til boligkredittforetak utgjør 11,1 (9,9) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,2 (0,3) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 28,0 (27,1) prosent av bankens forretningskapital.
Bankens innskuddsdekning er 51,0 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.03.2025, en reduksjon på 2,2 prosentpoeng sammenlignet med året før.
Grønne utlån
Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner ved starten av 2023 og utgjør 1.188 mill. kroner per 31.03.2025.
Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 prosent årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Isolert for første kvartal er det en nedgang på 4,0 prosent siden fjerde kvartal 2024, men 12-månedersveksten i grønn portefølje er 11,1 prosent.
Avkastning på finansielle investeringer
Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 10 (25) mill. kroner etter første kvartal 2025. I 2024 ble det bokført flere utbytter i 1. kvartal, som i 2025 vil bli bokført i 2. kvartal.
Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.
Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 4,9 (5,7) prosent ved utgangen av kvartalet.
Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.
SpareBank 1 Gruppen
SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat i 1. kvartal på 985 (316) mill. kroner før skatt, og 735 (271) etter skatt, hvorav 406 (199) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Det er svært gode forsikringsresultater fra Fremtind Holding konsern. Kredinor bidrar også med et godt 1. kvartalsresultat. Annualisert egenkapitalavkastning var 13,4 (8,7) prosent.
SpareBank 1 Nordmøre hadde ved utgangen av 1. kvartal 2025 en indirekte eierandel på 1,89 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. Inkludert en andel av korrigert fjorårsresultat på minus 3 mill. kroner, var resultatbidraget fra SpareBank 1 Gruppen for SpareBank 1 Nordmøre på 5 mill. kroner i 1. kvartal.
Fremtind Holding konsern rapporterer et resultat i 1. kvartal før skatt på 852 (233) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 606 (206) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester ble 844 mill. kroner, en oppgang på 944 mill. kroner fra samme periode i fjor. Endringen i resultat av forsikringstjenester forklares av økte premieinntekter. I 1. kvartal 2025 er det også lavere frekvens og lavere snittskade på hus. I fjor var det høyere skadekostnader som følge av markant høyere skadefrekvens og økte snittskader for produktet Bygning innenfor privat- og bedriftsmarkedet. Brutto kostnadsprosent var 21,5 (19,0) prosent. Økt driftskostnadsprosent skyldes hovedsakelig økning i lønnskostnader, IKT, administrasjons-kostnader, eksterne konsulenter og eksterne tjenester. Netto inntekter fra investeringer var 305 (351) mill. kroner i 1. kvartal. Finansinntektene er positivt påvirket av høyere avkastning i renteporteføljen sammenlignet med samme periode i fjor. Reduserte markedsrenter hittil i 2025 førte til positiv verdiregulering for obligasjonsporteføljen. Samtidig er den løpende avkastningen fra obligasjonsporteføljen høy. Aksjeavkastningen er derimot noe lavere i år. Fremtind har hatt en økning i premiebestanden på 709 (652) mill. kroner i 1. kvartal. Økning i bestandspremie tilsvarer 13,0 (16,5) prosent årlig vekst. Annualisert egenkapitalavkastning var 15,0 (8,9) prosent.
SpareBank 1 Forsikring oppnådde et resultat i 1. kvartal før skatt på 113 (147) mill. kroner. Resultat etter skatt ble 87 (112) mill. kroner. Resultat av forsikringstjenester utgjorde 47 (88) mill. kroner, en nedgang på 41 mill. kroner. Fraflytt av uførereserver var en del høyere enn i fjor, samt at utbetalt uføreerstatning var høyere enn i fjor i samme periode. Netto finansresultat utgjorde 61 (60) mill. kroner hittil i år. Resultatet kommer hovedsakelig fra selskapsporteføljen, men også resultatbidrag fra forsikringsporteføljen. Resultat av andre inntekter og kostnader ble 5 (-2) mill. kroner hittil i år, en bedring på 7 mill. kroner fra året før. Annualisert egenkapitalavkastning var 7,4 (8,9) prosent.
SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat i 1. kvartal før skatt på 25 (25) mill. kroner. Resultatet etter skatt ble 19 (19) mill. kroner. Fra årsskiftet er utlånene redusert med 72 mill. kroner, tilsvarende minus 3,0 prosent. Annualisert egenkapitalavkastning var 11,6 (11,9) prosent.
Kredinor leverer et resultat før skatt på 86 (-69) mill. kroner i 1. kvartal. Kredinor har levert i tråd med forventningene og viser positiv utvikling, til tross for et krevende marked preget av usikre makroøkonomiske forhold og utfordrende rammebetingelser. De finansielle resultatene for 1. kvartal er positivt påvirket av oppskrivning av NPL porteføljene på 18 mill. kroner og positive engangseffekter på finansinntekter.
Endringer i SamSpar-alliansen i april 2025: kjøp av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS
SamSpar-alliansen består av de 8 lokale sparebankene SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Hallingdal Valdres, SpareBank 1 Helgeland, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nordmøre, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, SpareBank 1 Østfold Akershus, og SpareBank 1 Sogn og Fjordane. Per 31.12.2014 har bankene en samlet forretningskapital på 312 mrd kroner og et samlet utlånsvolum på 267 mrd kroner.
Som deltakere i SamSpar-alliansen inngår bankene i et strategisk samarbeid om finansielle og ikke-finansielle tjenester og produkter, herunder også som deltakere i SpareBank 1-alliansen. Bankene eier i fellesskap SamSpar-selskapene Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS, der eierbrøken er ulik i de tre felleseide selskapene.
Etter forhandlinger ble det den 9. april 2025 inngått avtale mellom SamSpar-bankene om en reallokering av eierandeler i de felleseide selskapene, der SpareBank 1 Nordmøre kjøper seg opp. Transaksjonen ble gjennomført den 15. april 2025.
Med bakgrunn i dette eier nå SpareBank 1 Nordmøre 12,48 prosent i Samarbeidende Sparebanker AS, 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Dette tilsvarer en indirekte eierandel på 2,43 prosent i SpareBank 1 Gruppen AS og 2,39 prosent i SpareBank 1 Utvikling DA.
Transaksjonene innebærer at SpareBank 1 Nordmøre i sum investerte 136 mill. kroner i de tre SamSpar-virksomhetene. Som en følge av dette ville ren kjernekapitaldekning blitt redusert med om lag 0,3 prosentpoeng, basert på årsregnskapet per 31.12.2024. Investeringen vil få effekt fra og med rapportering av delårsregnskap for 2. kvartal 2025.
Driftskostnader
Sum driftskostnader etter første kvartal utgjorde 108 (102) mill. kroner, som er 1,52 (1,49) prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.
Kostnadsøkningen har sammenheng med generell lønns- og prisvekst samt økte investeringer i teknologi.
I første kvartal ble kostnadsprosent for morbank 41,6 (36,2) prosent, og for konsernet 44,9 (40,7) prosent. Hittil i år er kostnadsprosenten 41,6 (36,2) prosent for morbanken og for konsernet 44,9 (40,6) prosent.
Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 20 (20) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.
Banken viderefører i 2025 lønnsomhetsprogrammet fra 2024, og vil fortsette arbeidet med å utvikle konkrete og prioriterte tiltak med en målsetning om å bedre lønnsomheten ytterligere fremover.
Nedskrivning på utlån og garantier
Fremtidig tapsnivå simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå er i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 1/2025 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen noe hevet.
Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt utsyn juni 2024. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.
Ved utgangen av første kvartal 2025 vektes normalscenarioet for personmarkedsporteføljen med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent. Scenariovektingen er uforandret fra forrige kvartal. For bedriftsmarkedsporteføljen er vektingen endret fra fjerde kvartal 2024 til et normalscenario som vekter med 75 (80) prosent, nedsidescenariet vektes 15 (10) prosent, og oppsidescenariet med 10 (10) prosent. Endringen reflekterer usikkerheten knyttet til den økonomiske utviklingen fremover.
Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån inkludert kredittforetak utgjør 0,25 prosent pr. 31.03.2025, etter første kvartal 2024 var dette 0,37 prosent. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til noen spesifikke næringslivsengasjement.
Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,92 prosent pr. 31.03.2025,
etter første kvartal 2024 var dette 0,63 prosent.
Likviditet
Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av første kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,5) mrd. kroner.
Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.
Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.377 (5.805) mill. kroner.
Soliditet
Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.892 (3.558) mill. kroner.
Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 360 (285) mill. kroner.
Etter første kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,13 prosent, mot 16,99 prosent etter første kvartal 2024. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,05 prosent mot 8,79 prosent etter første kvartal 2024.
CRR3 ble implementert i Norge per 1. april 2025. Basert på det tallgrunnlaget som tidligere forelå for banken, var effektene av CRR3 foreløpig estimert til å gi en økning i ren kjernekapitaldekning på 60 til 100 basispunkter. CRR3 vil være innarbeidet i bankens rapportering per 2. kvartal 2025.