DelårsregnskapQ2 2023

Resultat før skatt for konsernet ble 181 (189) mill. kroner pr. 30.06.2023.

Av resultatet i 1. kvartal 2022 utgjorde oppskriving av bankens eierpost i Eika Gruppen AS 40 mill. kroner.

Grafen over viser endring i oppbygningen av resultatet fra Q1 2023 til Q2 2023 i mill. kr.

Grafen over viser endringen i oppbygningen av resultatet hittil i år mot hittil i fjor i mill. kr.

Utlånsvekst siste 12 måneder inklusive kredittforetak er 7,7 prosent ( 6,0 ). I samme periode er innskuddene økt med 5,7 prosent ( 1,8 ).

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,43 ( 17,41 ) prosent ved utgangen av andre kvartal.

Egenkapitalavkastning i andre kvartal for konsernet ble 8,6 (8,7) prosent. Annualisert egenkapitalavkastning for konsernet er 7,9 (9,9) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 213 (189) mill. kroner, og annualisert egenkapitalavkastning er 10,1 (10,4) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 prosentpoeng 4. mai, og med ytterligere 0,50 prosentpoeng 22. juni. Med bakgrunn i disse endringene besluttet SpareBank 1 Nordmøre 9. mai og 26. juni å øke renter på utlån med henholdsvis inntil 0,25 og 0,50 prosentpoeng. Den siste endringen ble gjort gjeldende fra 27. juni for nye kunder, og fra 9. august for eksisterende kunder.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde 28. mars 2023 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating ‘A-‘ med «Stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating ‘A-‘ med «stable outlook».

Finanstilsynet har gjennomført en vurdering av bankens risiko og kapitalbehov og besluttet i juni at Pilar 2 kravet skal reduseres fra 2,7 prosent til 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av det nye pilar 2 kravet skal dekkes av ren kjernekapital. Dette medfører redusert krav til ren kjernekapital i forhold til tidligere krav på 2,70 med 1,46 prosentpoeng på ren kjernekapital til 1,24 prosent. Samtidig skriver Finanstilsynet at banken bør ha en kapitalkravsmargin som utgjør minst 1,5 prosent av risikovektet beregningsgrunnlag. Dette samsvarer med den kapitalkravsmargin styret besluttet i april 2023.

Banken besluttet i juni å endre betjeningskonseptet i Heim kommune, og avviklet bankkontoret på Halsa med virkning fra 1. juli. Kundene vil bli betjent fra kontoret i Trondheim eller hovedbasen i Surnadal. SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre vil fortsatt ha tilhold i lokalene i Halsa.

Bankens netto renteinntekter etter andre kvartal ble 294 (206) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,15 prosent (1,60) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 116 (125) mill. kroner. Nedgangen fra 2022 skyldes i hovedsak reduserte provisjoner fra kredittforetak og lavere inntekter fra betalingsformidling.

Andre driftsinntekter etter andre kvartal utgjør 47 (48) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 45 (47) mill. kroner

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 7,7 prosent. Dette er noe høyere enn etter andre kvartal 2022, da utlånsvekst siste 12 måneder var 6,0 prosent.

Utlånsveksten pr. kvartal fordeler seg slik:

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 5,7 prosent, som er høyere enn 12 måneders innskuddsvekst etter andre kvartal 2022, som var 1,8 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 8,0 (6,5) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,4 (0,4) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 23,3 (25,3) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 56,5 prosent av brutto utlån inklusiv kredittforetak pr. 30.06.2023, en reduksjon på 1,1 prosentpoeng sammenliknet med året før.

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 16 (66) mill kroner etter andre kvartal 2023.

Banken forventer å motta utbytter i tredje kvartal på ca 12 millioner. Disse ble i 2022 bokført i andre kvartal.

I 1. kvartal 2022 ble bankens daværende eierandel i Eika Gruppen AS oppskrevet med 40 mill. kroner.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 3,67 (0,35) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk etter første halvår et resultat før skatt på 316 (614)^*mill. kroner, og 250 (467) etter skatt, hvorav 152 (282)^* mill. kroner utgjorde majoritetens andel av resultatet etter skatt. Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt var 3,8 %.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,60 (1,47) % i SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Nordmøres majoritetsandel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt etter 2. kvartal var 4,6 (5,8)* mill. kroner. Pr. 1. januar 2023 ble det i SpareBank 1 Gruppen regnskapsført en negativ implementeringseffekt på egenkapitalen ved overgang til IFRS 17 og IFRS 9 på 1 045 mill. kroner. Overgangen innebærer primært en annen periodisering av inntekt, hvorpå en større del av inntekten tas ved levering av tjenesten til sluttkunde, f.eks. ved utbetaling av pensjonsforpliktelse. SpareBank 1 Nordmøre sin andel av implementeringseffekten, 15,2 mill. kroner, er ført direkte mot egenkapital.

Fremtind forsikring rapporterer et resultat før skatt på 346 (706)^*mill. kroner. Resultat etter skatt ble 280 (525)^* mill. kroner. Skadeprosenten har økt hittil i år som følge av skredskaden i Halden (natur), avviklingstap og økt skadefrekvens og snittskade for hovedproduktene. Fremtind har hatt en økning i premiebestanden på 695 (609) mill. kroner i 1. halvår 2023.
Ved utgangen av 1. halvår hadde Fremtind en total bestandspremie på 15 375 mill. kroner. Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt var 6,6 % (13,6)* %.

SpareBank 1 Forsikring fikk i 1. halvår et resultat før skatt på 104 (-88)^*mill. kroner, og 79 ( -61)^* mill. kroner etter skatt. Det har vært verdiregulering på eiendommer i kollektivporteføljen og investeringsvalgporteføljen på minus 328 mill. kroner hittil i år. Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt var 3,2 (-2,5)* %.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 54 (47) mill. kroner pr. 1. halvår. Resultat etter skatt var 40 (35) mill. kroner. Selskapets utlån har hatt en økning på 380 mill. kroner eller 14,1 % siste 12 måneder. Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt var 13,6 (14,6) %.

* Tall i parentes angir omarbeidede tall etter IFRS 17/IFRS9 for tilsvarende periode i 2022.

NORDMØRSK GATEFEST: I april ble det arrangert Nordmørsk Gatefest og OKEA Cup. Det og masse annet bidro til liv og røre og mange besøkende i Kristiansund.

Sum driftskostnader etter andre kvartal utgjorde 213 (189) mill. kroner, som er 1,56 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, opp fra 1,48 prosent i samme periode i 2022. Økningen i kostnader kommer i hovedsak av generell prisvekst i samfunnet, økt satsning på digitale løsninger og økning i antall ansatte.

I andre kvartal ble kostnadsprosent for morbank 36,9 (42,8) prosent, og for konsernet 49,1 (50,0) prosent. Hittil i år er kostnadsprosent for morbank 41,7 (42,1) prosent, og for konsernet 50,2 (47,7) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 39 (39) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Fortsatt krig i Ukraina, høy inflasjon og stor makropolitisk usikkerhet utfordrer fremdeles konsernets estimering av påvirkning på utlånsporteføljene og forventet kredittap (ECL). Scenarioene og scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. I tråd med oppdaterte makroanalyser og Pengepolitisk rapport publisert den 22. juni, har banken justert scenarioene i tapsmodellen negativt i forhold til forventet utvikling. Negativ justering av scenariene har medført økte modellberegnede tapsavsetninger. Med bakgrunn i at scenarioene er justert negativt har banken valgt å la scenariovektene være uendret. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten på dette tidspunktet vurderes å være tilstrekkelig hensyntatt ved de justeringene som allerede er gjennomført.

Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,27 prosent pr. 30.06.2023, som er 0,10 prosentpoeng høyere enn etter andre kvartal 2022. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til to spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,97 prosent pr. 30.06.2023, som er 0,06 prosentpoeng lavere enn etter andre kvartal 2022.

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av andre kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,4 (1,3) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 5 883 (5 777) millioner kroner.

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3 365 (3 186) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 285 (245) mill. kroner.

Etter andre kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,43 prosent, mot 17,41 prosent etter andre kvartal 2022. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 8,9 prosent mot 8,7 prosent etter andre kvartal 2022.