DelårsregnskapQ4 2023

Resultat før skatt for konsernet ble 409 (393) mill. kroner pr. 31.12.2023.

Grafene under viser endring i oppbygningen av resultatet fra Q3 2023 til Q4 2023 i mill. kr. og endringen i oppbygningen av resultatet hittil i år mot hittil i fjor i mill. kr.

Ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 17,6 (17,9) prosent ved utgangen av fjerde kvartal.

Egenkapitalavkastning i fjerde kvartal for konsernet ble 9,3 (14,4) prosent. Hittil i år er egenkapitalavkastning for konsernet 8,6 (9,9) prosent.

For morbanken er resultat før skatt hittil i år 453 (398) mill. kroner, og annualisert egenkapitalavkastning er 10,2 (10,5) prosent.

Alle tall gjelder konsernet med mindre annet er angitt.

Norges Bank økte styringsrenten med 0,25 prosentpoeng 14. desember. Med bakgrunn i denne endringen besluttet SpareBank 1 Nordmøre 29. desember å øke renter på utlån tilsvarende. Endringen blir gjort gjeldende fra 9. mars 2024 for eksisterende og nye lån.

Ratingbyrået Scope Ratings GmbH offentliggjorde den 12. januar 2024 en oppdatert rating av banken og bankens gjeld. SpareBank 1 Nordmøre opprettholder sin utsteder-rating ‘A-‘ med «stable outlook». Bankens senior usikrede gjeld opprettholdt også rating ‘A-‘ med «stable outlook».

Styret foreslår for generalforsamlingen i april at det utbetales et utbytte på kr 7,00 pr egenkapitalbevis. Det tilsvarer en utbyttebetaling på 49,4 % av egenkapitaleiernes andel av resultatet i morbanken og 56,9 % av konsernets resultat pr egenkapitalbevis.

Bankens netto renteinntekter etter fjerde kvartal ble 625 (467) mill. kroner. Rentenettoen utgjorde 2,28 prosent (1,77) av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto provisjonsinntekter i perioden utgjør 136 (152) mill. kroner. Nedgangen fra 2022 skyldes i hovedsak reduserte provisjoner fra kredittforetak og lavere inntekter fra betalingsformidling.

Andre driftsinntekter etter fjerde kvartal utgjør 86 (85) mill. kroner. Av dette utgjør inntekter fra SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre 79 (83) mill. kroner

Banken oppnådde en utlånsvekst siste 12 måneder inklusiv avlastning til kredittforetak på 6,6 prosent. Dette er noe lavere enn etter fjerde kvartal 2022, da utlånsvekst siste 12 måneder var 8,4 prosent.

Innskuddsvekst siste 12 måneder er 2,9 prosent, som er noe lavere enn 12 måneders innskuddsvekst etter fjerde kvartal 2022, som var 3,5 prosent.

Innskuddsveksten fordeler seg slik pr. kvartal:

Overføring til boligkredittforetak utgjør 9,1 (7,5) mrd. kroner. Overføring til næringskredittforetak utgjør 0,4 (0,5) mrd. kroner. Samlet utgjør overføringene 25,7 (22,6) prosent av bankens forretningskapital.

Bankens innskuddsdekning er 53,0 prosent av brutto utlån inklusivt kredittforetak pr. 31.12.2023, en reduksjon på 1,9 prosentpoeng sammenliknet med året før. Normale bevegelser i innskuddsvolum har et noe høyere utslag i 3. kvartal 2023 enn tidligere.

Banken vedtok i desember 2022 en ny bærekraftstrategi, hvorav et av målene er å doble utlån til grønne boliger i strategiperioden 2023-2025. Se hele strategien på våre nettsider her Strategi bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Grønne utlån utgjorde 374 mill. kroner per 2022 og utgjør 702 mill. kroner per 31.12.2023. Vårt mål for 2023 var 471 mill. kroner, vi har nådd målet vi satt for 2023.

Bankens mål for bedriftsmarked er at grønn portefølje skal økes med 7 % årlig i samme strategiperiode. Grønn portefølje for bedriftsmarked defineres som utlån som kvalifiserer i henhold til vårt grønne obligasjonsrammeverk, som kan finnes på vår nettside Bibliotek for bærekraft | SpareBank 1 Nordmøre. Veksten hittil i år i grønn portefølje bedriftsmarked er 10,6 %.

Netto avkastning fra finansielle eiendeler inklusive resultatandeler og utbytter viser et resultat på 41 (95) mill. kroner etter fjerde kvartal 2023.

I 2022 ble bankens daværende eierandel i Eika Gruppen AS oppskrevet med 40 mill. kroner.

Utvikling i netto verdiendringer knyttet til bankens finansielle eiendeler fremgår av figuren over.

Avkastning knyttet til obligasjonsporteføljen var positiv, annualisert 4,45 (1,60) prosent ved utgangen av kvartalet.

Bankens investeringer i Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 Gruppen AS er i morbanken ført til kostpris, og i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden.

SpareBank 1 Gruppen konsern fikk et resultat på 213 (1.796)* mill. kroner før skatt og 247 (1.428)* etter skatt i 2023, hvorav minus 173 (1.036)* mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultatet etter skatt. Egenkapitalavkastning etter skatt var 1,9 %.

SpareBank 1 Nordmøre har en indirekte eierandel på 1,60 (1,47) prosent i SpareBank 1 Gruppen AS. SpareBank 1 Nordmøres majoritetsandel av SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt for året 2023 er -3,0 (15,0)* mill. kroner. Pr. 1. januar 2023 ble det i SpareBank 1 Gruppen regnskapsført en negativ implementeringseffekt på egenkapitalen ved overgang til IFRS 17 og IFRS 9 på 1 045 mill. kroner. Overgangen innebærer primært en annen periodisering av inntekt, hvorpå en større del av inntekten tas ved levering av tjenesten til sluttkunde, f.eks. ved utbetaling av pensjonsforpliktelse. SpareBank 1 Nordmøre sin andel av implementeringseffekten, 15,2 mill. kroner, er ført direkte mot egenkapital.

Fremtind Forsikring konsern rapporterer et resultat før skatt på 1.160 (1.570)* mill. kroner. Resultat etter skatt ble 1.200 (1.169)* mill. kroner. Det er økning i skadeprosenten på alle sentrale produkter som motor, hus og reise, samt at naturskadene “Hans” og styrtregnet på Østlandet fikk betydelige skadeomfang. Egenkapitalavkastning etter skatt var 13,7 (14,3)* %.

SpareBank 1 Forsikrings resultat før skatt ble 278 (-30)* mill. kroner. Resultat etter skatt ble 208 (-21)* mill. kroner. Det er avkastningen på selskapsporteføljen og forsikringskontrakter som bidro til et positivt resultat, mens investeringskontrakter trakk resultatet ned. Egenkapitalavkastning etter skatt var 4,1 (-0,4)* %.

SpareBank 1 Factoring oppnådde et resultat før skatt på 108 (97) mill. kroner, en bedring på 11,3 % mot samme periode i fjor. Resultatet etter skatt ble 81 (73) mill. kroner. Netto renteinntekter har hatt en økning på 16,2 % sammenlignet med fjoråret. Egenkapitalavkastning etter skatt var 13,2 (13,7) %.

* Tall i parentes er omarbeidede tall etter IFRS 17/IFRS9 for tilsvarende periode i 2022.

Sparebanken Sogn og Fjordane signerte ultimo april en intensjonsavtale for å bli eier i SamSpar-selskapene og tiltre som den 14. banken i SpareBank 1-alliansen. Sparebanken Sogn og Fjordane investerer 630 mill. kroner for å bli medeier i SpareBank 1 og deres inntreden blir som aksjonær og deltaker i SamSpar-selskapene, sammen med de øvrige bankene i SamSpar. I sum vil Sparebanken Sogn og Fjordane bli eier av 13 prosent av aksjene i SamSpar. Et foreløpig anslag for gevinsten for SpareBank 1 Nordmøre er antatt å ligge i intervallet 28 til 32 mill. kroner for morbanken. Transaksjonen er ventet å være gjennomført i løpet av 2024.

Sammenslåing av Fremtind Forsikring og Eika Forsikring

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen vil bestå i at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS, DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS før de to forsikringsselskapene fusjoneres.

Basert på tall per 30. juni 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 mrd kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,4 mrd kroner. SpareBank 1 Nordmøre sin andel av denne økningen utgjør ca. 39 mill. kroner og vil bli resultatført i regnskapet når transaksjonen gjennomføres. Effekten på bankens kapitaldekning vil bli tilnærmet nøytral, da egenkapitaløkningen kommer til fradrag i kapitaldekningsberegningen.

Gjennomføringen av avtalen er blant annet betinget av at partene oppnår samtlige nødvendige myndighetsgodkjenninger uten vilkår som er vesentlig tyngende. Det forventes at transaksjonen tidligst vil kunne gjennomføres sommeren 2024.

Sum driftskostnader etter fjerde kvartal utgjorde 425 (378) mill. kroner, som er 1,55 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, opp fra 1,45 prosent i samme periode i 2022. Økningen i kostnader kommer i hovedsak av generell prisvekst i samfunnet, økt satsning på digitale løsninger og økning i antall ansatte.

I fjerde kvartal ble kostnadsprosent for morbank 40,3 (35,4) prosent, og for konsernet 46,8 (42,3) prosent. Totalt for året er kostnadsprosent for morbank 40,8 (42,1) prosent, og for konsernet 47,8 (47,7) prosent.

Regnskaps- og rådgivningsvirksomheten i konsernet har mange sysselsatte årsverk. Driftskostnadene i denne virksomheten var 76 (73) mill. kroner. Målet for konsernet er å ha et konkurransedyktig kostnadsbilde i forhold til andre banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Banken har gjennom 4. kvartal etablert et lønnsomhetsprogram der det nå utvikles konkrete og prioriterte tiltak som har som mål å bedre lønnsomheten fremover.

Fortsatt krig i Ukraina, høy inflasjon og stor makropolitisk usikkerhet utfordrer fremdeles konsernets estimering av påvirkning på utlånsporteføljene og forventet kredittap (ECL). Scenarioene og scenariovektingen er gjenstand for løpende vurdering basert på tilgjengelig informasjon. I tråd med oppdaterte makroanalyser og Pengepolitisk rapport publisert den 14. desember, har banken justert scenarioene i tapsmodellen negativt i forhold til forventet utvikling. Negativ justering av scenariene har medført økte modellberegnede tapsavsetninger. Med bakgrunn i at scenarioene er justert negativt har banken valgt å la scenariovektene være uendret. Bakgrunnen er at den generelle usikkerheten på dette tidspunktet vurderes å være tilstrekkelig hensyntatt ved de justeringene som allerede er gjennomført.

Tilsynsmyndighetene har understreket viktigheten av at det fokuseres på forventede langsiktige effekter av krisen og det har også vært bankens fokus i disse vurderingene.

Nedskrivning på utlån og garantier i prosent av brutto utlån utgjør 0,24 prosent pr. 31.12.2023, som er 0,11 prosentpoeng høyere enn etter fjerde kvartal 2022. En betydelig del av bokført nedskrivning kan knyttes til to spesifikke næringslivsengasjement.

Mislighold ut over 90 dager av brutto utlån utgjorde 0,83 prosent pr. 31.12.2023, som er 0,12 prosentpoeng lavere enn etter fjerde kvartal 2022.

Likviditetssituasjonen til banken er god. Ved utgangen av fjerde kvartal utgjorde likviditetsreserven 1,5 (1,4) mrd. kroner.

Banken har en tilfredsstillende og diversifisert finansiering.

Samlet obligasjonsgjeld utgjør 6.138 (6.469) millioner kroner.

Ved utløpet av kvartalet er konsernets egenkapital (eksklusive fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital) 3.477 (3.299) mill. kroner.

Fondsobligasjoner klassifisert som egenkapital utgjør 285 (285) mill. kroner.

Etter fjerde kvartal har banken en ren kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,6 prosent, mot 17,9 prosent etter fjerde kvartal 2022. Uvektet kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, er 9,0 prosent mot 9,1 prosent etter fjerde kvartal 2022.