Noter

Note 1 Regnskapsprinsipper

Regnskapet for SpareBank 1 Nordmøre er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS® Accounting Standards som godkjent av EU. Dette omfatter også tolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC). Ved utarbeidelsen av kvartalsregnskapet er IAS 34 Delårsrapportering lagt til grunn. Alle tall er oppgitt i mill. kroner om ikke annet er angitt.

Delårsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2024. SpareBank 1 Nordmøre har i denne delårsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som ble benyttet i årsregnskapet for 2024. For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper, vises det til bankens offisielle regnskap for 2024.

Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelse av regnskapsprinsipper. Dette vil påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I årsregnskapet for 2024 er det redegjort nærmere for kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper i note 3.

Revisjon

Delårsregnskapet er ikke revidert.

Note 2 Konsernstruktur

Konsernet SpareBank 1 Nordmøre består av morbanken og 78 prosent av SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS. Selskapet er fullkonsolidert.

SpareBank 1 Nordmøre eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 2,43 prosent via selskapet Samarbeidende Sparebanker AS (12,48 prosent). Banken har også en eierandel på 12,61 prosent i SpareBank 1 SamSpar AS og 13,27 prosent i Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA. Disse selskapene står for felles drift og utvikling i SpareBank 1 Alliansen. Eierandelene er klassifisert som felleskontrollert virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

I tillegg har SpareBank 1 Nordmøre direkte eierandel i flere produktselskaper i SpareBank 1 Alliansen. Disse regnskapsføres til virkelig verdi.

Selskap	Eierandel
SpareBank 1 Boligkreditt AS	3,53 %
SpareBank 1 Næringskreditt AS	0,91 %
SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS	13,05 %
Kredittbanken ASA	2,37 %
SpareBank 1 Betaling AS	2,23 %
EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS	7,57 %
SpareBank 1 Forvaltning AS	1,03 %
SpareBank 1 Markets AS	0,74 %
SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS	2,79 %
SpareBank 1 Bank og Regnskap AS	2,24 %
SpareBank 1 Mobilitet Holding 2 AS	0,94 %

Note 3 Segmentinformasjon

Segmentrapportering er knyttet til den måten konsernet styres og følges opp på internt av ledelsen i virksomheten gjennom resultat og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Bankens rapporteringsmodell fordeler de aller fleste kostnader og inntekter på morbankens forretningsområder PM og BM. Lån til ansatte og innskudd som ikke behandles av PM eller BM ligger under øvrige. Finansposter, utbytter og andre inntekter fordeles ikke på segmentene og fremkommer under øvrige. For Økonomipartner oppgis tall fra deres selskapsregnskap. Gjeld og eiendeler er ikke fordelt på forretningsområdene utover innskudd og utlån. Konsernelimineringer fremkommer sammen med øvrige poster i egen tabell (Øvrig) dersom de ikke er fordelt.

Personmarked

Resultatregnskap	4. kv. 25	4. kv 24	31.12.25	31.12.24
Netto renteinntekter	77	102	385	376
Netto provisjonsinntekter	38	36	150	131
Sum netto inntekter	115	138	535	506
Personalkostnader	40	31	138	119
Andre driftskostnader	33	29	126	112
Nedskrivning på utlån og garantier	-2	1	5	4
Resultat før skatt	44	77	266	271

Balanse	31.12.25	31.12.24
Brutto utlån til kunder	15.065	14.329
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-27	-26
Sum eiendeler pr. segment	15.038	14.303
Innskudd fra og gjeld til kunder	11.833	10.834
Sum gjeld pr. segment	11.833	10.834
Utlån overført kredittforetak	11.095	10.560
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	26.160	24.889

Bedriftsmarked

Resultatregnskap	4. kv. 25	4. kv 24	31.12.25	31.12.24
Netto renteinntekter	96	81	317	307
Netto provisjonsinntekter	12	11	40	34
Sum netto inntekter	107	92	356	341
Personalkostnader	16	15	60	56
Andre driftskostnader	13	14	59	53
Nedskrivning på utlån og garantier	-2	30	23	74
Resultat før skatt	81	34	215	158

Balanse	31.12.25	31.12.24
Brutto utlån til kunder	9.242	8.670
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-89	-91
Sum eiendeler pr. segment	9.153	8.579
Innskudd fra og gjeld til kunder	4.675	4.434
Sum gjeld pr. segment	4.675	4.434
Utlån overført kredittforetak	239	270
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	9.481	8.940

SpareBank 1 Økonomipartner Nordmøre AS

Resultatregnskap	4. kv. 25	4. kv 24	31.12.25	31.12.24
Netto driftsinntekter	19	18	86	81
Sum netto inntekter	19	18	86	81
Personalkostnader	13	16	57	65
Andre driftskostnader	3	4	12	12
Resultat før skatt	3	-1	17	4

Balanse	31.12.25	31.12.24
Sum eiendeler pr. segment	58	45
Annen gjeld	32	32
Egenkapital	26	13
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	58	45

Øvrig

Resultatregnskap	4. kv. 25	4. kv 24	31.12.25	31.12.24
Netto renteinntekter	-2	-5	7	18
Netto provisjons- og andre inntekter	1	0	4	3
Netto resultat fra finansielle eiendeler	22	50	120	144
Sum netto inntekter	22	44	131	166
Personalkostnader	0	0	0	0
Andre driftskostnader	2	0	2	0
Nedskrivning på utlån og garantier	0	1	0	0
Resultat før skatt	20	43	128	165

Balanse	31.12.25	31.12.24
Brutto utlån til kunder	596	437
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	0	6
Andre eiendeler	5.438	5.155
Sum eiendeler pr. segment	6.035	5.598
Innskudd fra og gjeld til kunder	2.245	2.225
Annen gjeld	6.889	6.832
Sum gjeld	9.134	9.058
Egenkapital	4.584	4.155
Sum egenkapital og gjeld pr. segment	13.718	13.212
Utlån overført kredittforetak	210	322
Totale utlån inkludert overført kredittforetak	806	759

Totalt

Resultatregnskap	4. kv. 25	4. kv 24	31.12.25	31.12.24
Netto renteinntekter	171	178	709	701
Netto provisjons- og andre inntekter	70	65	280	249
Netto resultat fra finansielle eiendeler	22	50	120	144
Sum netto inntekter	264	293	1.108	1.094
Personalkostnader	69	61	255	240
Andre driftskostnader	51	46	200	178
Nedskrivning på utlån og garantier	-4	32	28	78
Resultat før skatt	147	153	626	598

Balanse	31.12.25	31.12.24
Brutto utlån til kunder	24.904	23.436
Avsetning på utlån, garantier, kreditter og tilsagn	-116	-112
Andre eiendeler	5.496	5.200
Sum eiendeler	30.284	28.525
Innskudd fra og gjeld til kunder	18.752	17.493
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer	6.042	6.099
Annen gjeld	879	766
Sum gjeld	25.673	24.357
Egenkapital	4.610	4.168
Sum egenkapital og gjeld	30.284	28.525
Utlån overført kredittforetak	11.544	11.152
Forvaltningskapital inkl. kredittforetak	41.828	39.677

Note 4 Kapitaldekning

Kapitaldekningen beregnes og rapporteres i henhold til EUs kapitalkravsregelverk for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD). Den reviderte kapitalkravsforordningen (CRR3) trådte i kraft i Norge 1. april 2025, og beregningen av kapitaldekning og risikovektet eksponeringsbeløp (RWEA) for andre kvartal er tilpasset de nye kravene. SpareBank 1 Nordmøre følger regelverket for standardmetodebanker, og benytter den oppdaterte standardmetoden for kredittrisiko, som gir mer risikodifferensierte kapitalkrav – blant annet lavere krav for boliglån med lav belåningsgrad – i tråd med CRR3.

Finanstilsynet besluttet 22. juni 2023 at fra 30.06.2023 skal SpareBank 1 Nordmøre ha et pilar 2-krav på 2,2 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget. Minst 56,25 prosent av kravet skal dekkes av ren kjernekapital.

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 prosent. Dette gir krav til ren kjernekapitaldekning på 15,24 prosent (inkludert buffere og pilar 2-krav), kjernekapitaldekning på 17,15 prosent og total kapitaldekning på 19,70 prosent. SpareBank 1 Nordmøre sitt mål for ren kjernekapitaldekning er 1,5 prosentpoeng ut over gjeldende regulatoriske krav (kapitalkravsmargin på 1,5 prosent).

Krav til uvektet kjernekapitaldekning (leverage ratio) er 3 prosent. Kapitalkravsmarginen til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 4 prosentpoeng ut over regulatorisk krav. Mål for uvektet kjernekapitalandel utgjør da 7 prosent.

Forholdsmessig konsolidering

Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket. Det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Forholdsmessig konsolidering skal gjøres ved eierandeler i foretak i samarbeidende grupper helt ned til eierandel på null prosent. SpareBank 1 Nordmøre foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Forholdsmessig konsolidering		31.12.25	31.12.24
Ren kjernekapital		3.749	3.442
Kjernekapital		4.223	3.802
Ansvarlig kapital		4.813	4.371
Totalt beregningsgrunnlag		21.527	20.238
Ren kjernekapitaldekning		17,42 %	17,01 %
Kjernekapitaldekning		19,62 %	19,04 %
Kapitaldekning		22,36 %	21,60 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		9,24 %	9,00 %
Morbank		31.12.25	31.12.24
Eierandelskapital		906	906
Overkursfond		116	118
Utjevningsfond		426	357
Sparebankens fond		2.527	2.316
Gavefond		39	10
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		428	360
Annen egenkapital		20	21
Periodens resultat		0	0
Balanseført egenkapital		4.463	4.087
Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital		-428	-360
Sum balanseført egenkapital ekskl. fondsobligasjon klassifisert som EK		4.035	3.727
Del av delårs-resultat som ikke medregnes		-100	-81
Fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler		-32	-17
Verdijusteringer som følge av kravene om forsvarlig verdsettelse		-4	-4
Utilstrekkelig dekning for misligholdte engasjement		-6	-25
Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige		-49	-49
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	0
Ren kjernekapital		3.843	3.550
Fondsobligasjoner		428	360
Fradrag for vesentlige og ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	0
Kjernekapital		4.271	3.910
Ansvarlig lånekapital		537	450
Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor		0	4
Ansvarlig kapital		4.808	4.364
Risikovektet beregningsgrunnlag
Kredittrisiko		16.285	15.563
Operasjonell risiko		1.356	1.400
CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)		6	8
Totalt beregningsgrunnlag		17.648	16.970
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning		21,78 %	20,92 %
Kjernekapitaldekning		24,20 %	23,04 %
Kapitaldekning		27,24 %	25,72 %
Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage ratio)		13,53 %	13,46 %
Bufferkrav
Kapitalbevaringsbuffer	2,5 %	441	424
Motsyklisk buffer	2,5 %	441	424
Systemrisikobuffer	4,5 %	794	764
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	9,5 %	1.677	1.612
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,5 %	794	764
Overskudd av ren kjernekapital		1.372	1.174

Note 5 Resultatførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

For detaljert beskrivelse av tapsmodellen, vurderinger og beregninger se note 11 i årsregnskapet for 2024.

Periodens tap på utlån, bevilgninger og garantier	31.12.25	31.12.24	4. kv. 25	4. kv 24
	Morbank / Konsern
Endring i nedskrivning	17	59	-5	22
Konstaterte tap med tidligere nedskrivninger	14	18	4	2
Konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger	2	2	1	1
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	-5	-3	0	0
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	0	3	-4	8
Sum nedskrivning på utlån, bevilgninger og garantier	28	78	-4	32

Note 6 Kredittforringede engasjement og betalingslettelser

Kredittforringende engasjement	31.12.25	31.12.24
	Morbank / Konsern
Engasjement med mislighold over 90 dager
Brutto engasjement med mislighold over 90 dager	250	262
- Avsetning til tap på engasjement med mislighold over 90 dager	24	27
Netto engasjement med mislighold over 90 dager	226	235
Avsetningsgrad	9,4 %	10,3 %
Engasjementer med mislighold over 90 dager i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,69 %	0,76 %
Andre kredittforringede engasjement
Brutto øvrige kredittforringede engasjement	151	315
- Avsetning til tap på øvrige kredittforringede engasjement	27	46
Netto øvrige kredittforringede engasjement	124	269
Avsetningsgrad	18,0 %	14,6 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	0,41 %	0,91 %
Totalt kredittforringede engasjement
Brutto kredittforringede engasjement	401	577
- Avsetning til tap på kredittforringede engasjement	51	73
Netto kredittforringede engasjement	350	504
Avsetningsgrad	12,7 %	12,6 %
Øvrige kredittforringede engasjement i % av brutto utlån inkl kredittforetak	1,10 %	1,67 %

Morbank / Konsern	31.12.2025
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	9	97	107
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	79	79
Totale engasjement med betalingslettelser	9	176	186

Morbank / Konsern	31.12.2024
Engasjement med betalingslettelser	Trinn 2	Trinn 3	SUM
Engasjement med betalingslettelser uten nedskrivning	18	97	115
Nedskrevne engasjement med betalingslettelser	-	79	79
Totale engasjement med betalingslettelser	18	176	195

Note 7 Balanseførte nedskrivninger på utlån, bevilgninger og garantier

Nedskrivningene er like for morbank og konsern. Se note 1 Regnskapsprinsipper for nærmere informasjon om bruk av modellen og note 11 i årsregnskapet for beskrivelse av modellens funksjonalitet.

Tap på utlån

Bankens tapsmodell gir forslag til sentrale forutsetninger for beregning av forventet tap (ECL) ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling i eiendom. Andre sentrale kilder er rapportene Finansiet utsyn og Finansiell stabilitet. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) ble i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport 4/25 for forventet scenario. Sammenlignet med forrige rapport er rentebanen marginalt hevet.

Valg av scenarioer og vekting av disse gjennomgås jevnlig i en intern arbeidsgruppe bestående av personer på ledernivå og justeres dersom det foreligger vesentlige endringer i makrobildet. Forutsetningene for nedsidescenarioet er basert på stresstesten til Finanstilsynet i Finansielt 2/2025. Forutsetningene for oppsidescenarioet er en antagelse om fortsatt lav ledighet og en reduksjon i rentenivået mot en langsiktig rente på om lag 3 prosent.

Ved utgangen av kvartalet vektes forventet scenario med 80 prosent, nedsidescenarioet med 10 prosent og oppsidescenarioet 10 prosent for både person- og bedrifts-kunder. Vektingen reflekterer bankens vurdering av den økonomiske utviklingen fremover.

Sentrale makroforutsetninger i tapsmodellen:

Normalscenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	4,0 %	4,1 %	4,0 %	4,0 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,5 %	4,1 %	3,7 %	3,5 %	3,5 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	6 %	12 %	20 %	26 %	31 %
Prisutvikling næringseiendom, primærnæring	-	1 %	2 %	2 %	4 %	5 %

Nedsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	4,4 %	4,9 %	5,9 %	6,2 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,5 %	5,7 %	7,6 %	7,1 %	6,1 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	-16 %	-22 %	-25 %	-23 %	-20 %
Prisutvikling næringseiendom, primærnæring	-	-24 %	-35 %	-41 %	-40 %	-21 %

Oppsidescenarioet	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5
AKU arbeidsledighet	3,8 %	3,0 %	3,0 %	3,0 %	3,3 %	3,7 %
Pengemarkedsrente	4,5 %	3,5 %	2,5 %	2,5 %	2,8 %	3,0 %
Prisutvikling boligeiendom	-	10 %	16 %	24 %	30 %	35 %
Prisutvikling næringseiendom, primærnæring	-	5 %	6 %	6 %	8 %	9 %

Det vises for øvrig til note 5 for resultatførte nedskrivninger.

Totalt balanseført tapsavsetning på engasjemnet	31.12.2025				31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	34	37	45	116	27	33	51	111
Overført til (fra) trinn 1	9	-9	-1	0	11	-9	-2	0
Overført til (fra) trinn 2	-3	4	-1	0	-3	4	0	0
Overført til (fra) trinn 3	-1	-2	3	0	-2	-1	3	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4	2	0	6	8	2	0	10
Økning i trekk på eksisterende lån	9	27	25	61	14	22	17	54
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-22	-13	-16	-51	-20	-12	-13	-45
Utlån som har blitt fraregnet	-5	-2	-1	-8	-2	-2	-5	-10
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-4	-4	0	0	-5	-5
UB	25	44	51	120	34	37	45	116
Herav personmarked	3	10	16	28	4	9	12	25
Herav bedriftsmarked	23	34	35	92	30	27	33	90

Engasjement totalt	31.12.2025				31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	21.451	2.015	557	24.023	21.075	1.973	552	23.599
Overført til (fra) trinn 1	487	-479	-8	0	545	-509	-36	0
Overført til (fra) trinn 2	-1.206	1.216	-10	0	-1.050	1.057	-7	0
Overført til (fra) trinn 3	-51	-64	115	0	-146	-54	200	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	5.108	181	7	5.296	4.601	141	6	4.748
Økning i trekk på eksisterende lån	6.125	304	68	6.496	4.941	183	39	5.162
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-6.167	-579	-220	-6.966	-5.097	-570	-115	-5.782
Utlån som har blitt fraregnet	-3.002	-180	-95	-3.277	-3.419	-204	-75	-3.697
Konstaterte nedskrivninger	0	0	-8	-8	0	-1	-7	-8
UB	22.745	2.414	406	25.565	21.451	2.015	557	24.023
Herav personmarked	13.951	919	140	15.010	12.927	903	150	13.981
Herav bedriftsmarked	8.794	1.495	266	10.555	8.523	1.112	406	10.042
01.01. Avsetning til tap i % av eng.	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %	0,13 %	1,69 %	9,21 %	0,47 %
UB. Avsetning til tap i % av eng.	0,11 %	1,82 %	12,51 %	0,47 %	0,16 %	1,81 %	8,17 %	0,48 %
Herav personmarked	0,02 %	1,03 %	11,19 %	0,19 %	0,03 %	1,02 %	8,27 %	0,18 %
Herav bedriftsmarked	0,26 %	2,30 %	13,20 %	0,87 %	0,35 %	2,45 %	8,13 %	0,90 %

Kredittrisiko engasjement	31.12.2025				31.12.2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	7.377	62	0	7.439	6.159	44	0	6.203
Lav	7.294	40	0	7.333	6.474	66	0	6.540
Middels	7.055	1.115	0	8.170	7.209	769	0	7.978
Høy	817	546	0	1.363	995	427	0	1.422
Svært høy	200	651	0	851	613	710	0	1.323
Misligholdte og nedskrevne	2	0	406	408	0	0	557	557
SUM	22.745	2.414	406	25.565	21.451	2.015	557	24.023

Sensitivitetsanalyse tapsmodell

Tabellene under viser hvor sensitiv banken sitt resultat før skatt pr. 31.12.2025 er for endringer i scenariovektingen i tapsmodellen. Tabellen inkluderer ikke individuelt vurderte nedskrivninger. For nærmere beskrivelse av tapsmodellen se note 11 i årsregnskapet for 2024. I det første alternativet er oppsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng, men i det siste alternativet er nedsidescenarioene økt med 10 prosentpoeng.

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder		Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	80 %	11	80 %	54	52
Scenario 2 (Stress)	10 %	42	10 %	137	18
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	8	10 %	36	4
Totalt	100 %	14	100 %	60	74

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder		Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	11	70 %	54	45
Scenario 2 (Stress)	10 %	42	10 %	137	18
Scenario 3 (Positiv utvikling)	20 %	8	20 %	36	9
Totalt	100 %	14	100 %	58	72

Sensitivitetsanalyse tapsmodell	Personkunder		Bedriftskunder		Total
	Scenariovekter	Tapsavsetning	Scenariovekter	Tapsavsetning	Tapsavsetninig
Scenario 1 (Normal utvikling)	70 %	11	70 %	54	45
Scenario 2 (Stress)	20 %	42	20 %	137	36
Scenario 3 (Positiv utvikling)	10 %	8	10 %	36	4
Totalt	100 %	17	100 %	68	86

Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital

Obligasjonsgjeld	31.12.25	31.12.24
	Morbank / Konsern
Obligasjonsgjeld	6.066	6.133
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, pålydende verdi	6.066	6.133
Verdijusteringer	-73	-63
Påløpte renter	49	29
Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer, virkelig verdi inkludert påløpte renter verdi	6.042	6.099

Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt	31.12.25	31.12.24
Forfall i løpet av 2025	0	708
Forfall i løpet av 2026	366	1.200
Forfall i løpet av 2027	1.150	1.150
Forfall i løpet av 2028	925	925
Forfall i løpet av 2029	1.050	1.000
Forfall i løpet av 2030	1.600	850
Forfall i løpet av 2031	475	300
Forfall i løpet av 2032	0	0
Forfall i løpet av 2033	0	0
Forfall i løpet av 2034	0	0
Forfall i løpet av 2035	500	0
Sum obligasjonsgjeld	6.066	6.133

Endring i verdipapirgjeld	2025	2024
IB 01.01.	6.099	6.138
Utstedt	1.475	1.875
Forfalt / Innløst	-1.542	-1.892
Verdijusteringer	-10	-9
Endring i opptjent rente	20	-14
UB	6.042	6.099

Tidsbegrenset ansvarlig lån	31.12.25	31.12.24
	Morbank / Konsern
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,080 % (Call opsjon 2026)	37	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 2,150 % (Call opsjon 2029)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,900 % (Call opsjon 2029)	150	150
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,700 % (Call opsjon 2030)	100	100
FRN ansvarlig obligasjonslån, 3 mnd Nibor + 1,200 % (Call opsjon 2031)	150
Påløpte renter	4	4
Sum tidsbegrenset ansvarlig lån	541	454

Endring i ansvarlig lån	2025	2024
IB 01.01.	454	404
Utstedt	150	250
Forfalt / Innløst	-63	-200
Endring i opptjent rente	0	-1
UB	541	454

Fondsobligasjoner klassifisert som EK	31.12.25	31.12.24
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,85% (Call opsjon 2026)	53	85
Evigvarende 3 mnd Nibor + 4,00% (Call opsjon 2027)	200	200
Evigvarende 3 mnd Nibor + 3,10% (Call opsjon 2029)	75	75
Evigvarende 3 mnd Nibor + 2,50% (Call opsjon 2031)	100
Sum fondsobligasjon klassifisert som EK	428	360

Note 9 Innskudd fra og utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser konserntall. Ulikheter mellom morbank og konsern fremgår av balansen og omhandler forretningsmessig tjenesteytende næringer og er ubetydelig. Statistisk sentralbyrå (SSB) innførte en ny versjon av Standard for næringsgruppering (SN2025) fra og med 1. september 2025. Da fikk alle virksomheter registrert i Enhets- og foretaksregisteret oppdatert næringskode i henhold til den nye standarden. Grupperingen i note 9 er i henhold til denne standarden, også for historiske sammenligningstall.

Innskudd			Utlån
31.12.24	31.12.25		31.12.25	31.12.24
140	133	Landbruk	513	477
227	260	Fiskeri	1.996	1.097
204	247	Oljerelatert virksomhet	3	12
268	356	Industri	309	233
276	268	Energiproduksjon og forsyning	9	10
239	270	Bygg og anleggsvirksomhet	191	187
239	204	Varehandel	388	397
65	71	Hotell, restaurant og reiseliv	157	163
203	217	Transport og lagring	79	87
988	638	Forretningsmessig tjenesteyting	595	594
133	153	Borettslag	634	571
234	193	Eiendom prosjekt	1.021	817
473	550	Eiendom utleie	2.997	2.957
58	44	Eiendom for øvrig	142	124
1.130	1.353	Offentlig sektor	0	0
48	14	Fiskeoppdrett	155	591
4	4	Shipping	51	56
28	93	Verftsindustri	27	15
73	80	Informasjon og kommunikasjon	24	20
87	133	Overnattings- og serveringsvirksomhet	61	31
49	33	Foredling av fisk	46	309
1.042	1.100	Finansiering og forsikringsvirksomhet	33	34
489	536	Offentlig og sosial tjenesteyting	172	184
6.695	6.948	Sum næring	9.600	8.966
10.798	11.804	Personkunder	15.302	14.469
17.493	18.752	Sum innskudd / brutto utlån	24.902	23.435
		Nedskrivning for tap på utlån	-116	-112
		Virkelig verdivurdering fastrente utlån	-24	-32
		Virkelig verdivurdering på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat	3	4
		Utlån til kunder	24.765	23.295
		Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt	11.325	10.909
		Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt	219	243
		Sum utlån inkl. SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt	36.309	34.447

Note 10 Andre eiendeler

Morbank			Konsern
31.12.24	31.12.25		31.12.25	31.12.24
4	8	Utsatt skattefordel	8	4
0	0	Overfinansiert pensjonsforpliktelse	0	0
8	11	Opptjente provisjoner og andre opptjente inntekter	29	30
10	8	Forskuddsbetalte kostnader	9	11
33	68	Øvrige eiendeler	68	33
56	94	Sum andre eiendeler	113	79

Note 11 Annen gjeld og forpliktelser

Morbank			Konsern
31.12.24	31.12.25		31.12.25	31.12.24
15	14	Leverandørgjeld	16	17
11	15	Skyldig offentlige avgifter	18	15
16	18	Skyldig feriepenger	24	23
49	72	Øvrig gjeld	76	54
10	9	Pensjonsforpliktelser	9	10
113	129	Betalbar skatt	129	113
0	0	Utsatt skatt	0	0
6	4	Avsetning til tap på garantier og ubenyttet kreditt	4	6
5	14	Påløpne kostnader og forpliktelser	19	6
15	9	Leieforpliktelser	20	28
241	283	Sum annen gjeld og balanseført forpliktelse	315	273

Note 12 Netto renteinntekter

4. kv 24	4. kv. 25	31.12.24	31.12.25	Renteinntekter	31.12.25	31.12.24	4. kv. 25	4. kv 24
Morbank					Konsern
205	199	800	802	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til AK	802	800	199	205
174	185	668	710	Renter av utlån til og fordringer på kunder, målt til VVOCI	710	668	185	174
379	384	1.468	1.512	Renteinntekter, beregnet etter effektiv rentes metode	1.512	1.468	384	379
20	6	81	90	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	90	81	7	20
26	26	104	108	Renter av sertifikater, obligasjoner og rentebærende papirer	108	104	26	26
0	0	0	0	Andre renteinntekter	0	0	0	0
46	32	186	198	Renteinntekter, øvrige	198	186	33	47
425	416	1.654	1.710	Sum renteinntekter	1.711	1.654	417	426
4. kv 24	4. kv. 25	31.12.24	31.12.25	Rentekostnader	31.12.25	31.12.24	4. kv. 25	4. kv 24
0	0	0	0	Renter på innskudd fra og gjeld til kreditinstitusjoner	0	0	0	0
152	151	581	611	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	611	581	151	152
84	84	326	347	Renter på utstedte obligasjoner	347	326	84	84
8	7	30	29	Renter på ansvarlig lånekapital	29	30	7	8
4	3	15	14	Andre rentekostnader (Inkl avgift til Bankenes Sikringsfond)	15	16	4	5
248	246	952	1.001	Sum rentekostnader	1.002	954	246	248
178	170	701	709	Sum netto renteinntekter	709	701	171	178

Note 13 Netto provisjons- og andre inntekter

Morbank					Konsern
4. kv 24	4. kv. 25	31.12.24	31.12.25		31.12.25	31.12.24	4. kv. 25	4. kv 24
9	14	34	56	Provisjon kredittforetak	56	34	14	9
3	2	7	7	Garantiprovisjon	7	7	2	3
24	23	79	78	Betalingsformidling	78	79	23	24
9	10	31	38	Skadeforsikring	38	31	10	9
4	4	16	17	Liv og pensjon	17	16	4	4
1	1	5	5	Finansiering	5	5	1	1
1	1	6	6	Sparing og plassering	6	6	1	1
1	1	6	5	Øvrige provisjoner	5	6	1	1
52	57	183	211	Provisjonsinntekter	211	183	57	52
4	5	15	17	Betalingsformidling	17	15	5	4
1	2	2	3	Sparing og plassering	3	2	2	1
0	0	1	1	Øvrige provisjonskostnader	1	1	0	0
5	7	18	21	Provisjonskostnader	21	18	7	5
0	2	3	4	Driftsinntekter faste eiendommer	2	2	1	0
				Honorarer fra regnskapsførervirksomhet	91	87	19	20
				Varekostnader i regnskapsførervirksomhet	-5	-5	-1	-1
-1	1	0	1	Øvrige driftsinntekter	1	0	1	-1
0	3	3	5	Sum andre driftsinntekter	90	84	20	18
47	53	168	195	Netto provisjons- og andre inntekter	280	249	70	65

Note 14 Driftskostnader

Morbank					Konsern
4. kv 24	4. kv. 25	31.12.24	31.12.25		31.12.25	31.12.24	4. kv. 25	4. kv 24
32	35	125	137	Lønn	187	182	49	47
3	4	13	17	Pensjon	19	16	5	3
11	17	36	45	Andre personalkostnader	49	42	16	10
46	56	175	198	Personalkostnader	255	240	69	61
4	4	18	17	Avskrivninger	20	21	5	5
17	23	74	94	IKT	98	79	24	18
3	3	11	10	Markedsføring	11	12	3	4
4	5	17	19	Kjøpte tjenester	19	18	5	4
3	4	15	14	Eiendomskostnader	15	15	4	3
1	2	6	5	Verdipapirkostnader	5	6	2	1
8	8	24	28	Øvrige driftskostnader	31	27	9	10
1	0	1	1	Erstatninger økonomisk kriminalitet	1	1	0	1
43	48	167	189	Andre driftskostnader	200	178	51	46
88	105	341	387	Sum driftskostnader	455	418	120	107

Note 15 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
Nivå 2: verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen.
Nivå 3: verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger).

For ytterligere beskrivelse henvises til note 28 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet for 2024.

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2025

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	-11	0	-11
- Fastrenteutlån	0	0	1.101	1.101
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	14.572	14.572
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	2.071	0	2.071
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	1.132	1.132
Sum eiendeler	0	2.060	16.805	18.864

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	-23	0	-23
Sum forpliktelser	0	-23	0	-23

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og forpliktelser målt til virkelig verdi pr. 31.12.2024

Eiendeler	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	15	0	15
- Fastrenteutlån	0	0	1.220	1.220
- Utlån til og fordringer på kunder over utvidet resultat	0	0	13.588	13.588
- Obligasjoner, sertifikater og rentefond	0	2.064		2.064
- Egenkapitalinstrumenter	0	0	1.020	1.020
Sum eiendeler	0	2.079	15.828	17.907

Forpliktelser	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Total
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
- Derivater (rentebytteavtaler)	0	39	0	39
Sum forpliktelser	0	39	0	39

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3	Egenkapitalinstrumenter		Utlån til kunder
	2025	2024	2025	2024
Bokført verdi 01.01.	1.020	812	14.809	14.711
Anskaffelser i perioden	160	203	7.490	6.452
Salg i perioden (salgsverdi)	-54	-34	-6.620	-6.350
Gevinst eller tap ført i resultatet	6	1	0	0
Avskrivninger i perioden	0	0	-5	-4
Verdiregulering til virkelig verdi	0	38	-1	0
Bokført verdi DP i År og F	1.132	1.020	15.672	14.809

Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3:	31.12.25	31.12.24
Realisert gevinst/tap	6	28
Endring i urealisert gevinst/tap	0	26
Sum effekt i resultat	6	55

Note 16 Eierandelskapital og eierstruktur

Bankens egenkapitalbeviskapital utgjør 906.183.700 kroner fordelt på 9.061.837 egenkapitalbevis, hvert pålydende 100 kroner. Pr. 31.12.2025 var det 1.920 egenkapitalbeviseiere. Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte:

År	Endring	Eierandels-kapital	Antall egenkapital-bevis
2013	Offentlig emisjon	120.000.000	1.200.000
2017	Offentlig emisjon	104.347.800	1.043.478
2021	Kapitalutvidelse i forbindelse med fusjon	681.835.900	6.818.359
Total eierandelskapital		906.183.700	9.061.837

Beregning av egenkapitalbevisbrøk	01.01.2025	01.01.2024
Egenkapitalbeviskapital	906	906
Overkursfond	118	118
Utjevningsfond eks utbytte	280	206
A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital	1.304	1.231
Sparebankens fond	2.316	2.084
Gavefond	10
B. Sum samfunnseid kapital	2.326	2.084
Egenkapital eks utbytte og fond for urealiserte gevinster	3.630	3.315
Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B))	35,93 %	37,13 %
Ved beregning av egenkapitalbevisbrøken er Sparebankens fond pr. 1.1. lagt til grunn.

Resultat pr. egenkapitalbevis	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
	Morbank		Konsern
Majoritetsens andel av resultatet	408	405	473	460
Egenkapitaleiernes andel av resultatet	147	150	170	171
Resultat pr egenkapitalbevis (i hele kroner)	16,18	16,58	18,74	18,86

De største egenkapitalbeviseierne	Antall egenkapitalbevis	Andel
Sparebankstiftelsen Nordvest	2.717.495	30,0 %
Sparebankstiftelsen Surnadal Sparebank	1.303.780	14,4 %
VPF Eika Egenkapitalbevis	447.661	4,9 %
Erik Ohr Eiendom AS	178.829	2,0 %
Bentneset Invest AS	162.521	1,8 %
Kommunal Landspensjonskasse Gjensidig Forsikringsselskap	159.416	1,8 %
LLH 2 AS	148.136	1,6 %
Intertrade Shipping AS	100.000	1,1 %
Togro Holding AS	87.556	1,0 %
SpareBank 1 SMN	69.423	0,8 %
Mase Invest AS	66.371	0,7 %
JBT AS	64.092	0,7 %
OS Holding AS	50.386	0,6 %
Aktiv Portfolio AS	50.000	0,6 %
Hasselund Holding AS	46.918	0,5 %
Smedsrud Eiendom AS	45.845	0,5 %
Hoemgruppen AS	43.448	0,5 %
Bud og Hustad Forsikring Gjensidig	38.086	0,4 %
Sparebanken Møre	37.756	0,4 %
Halaas Holdng AS	37.615	0,4 %
Sum 20 største eiere	5.855.334	64,6 %
Øvrige eiere	3.206.503	35,4 %
Utstedte egenkapitalbevis	9.061.837	100,0 %

Note 17 Hendelser etter balansedagen

Det har ikke inntrådt øvrige hendelser etter balansedagen som er av vesentlig betydning for det avlagte delårsregnskapet.

Delårsregnskap4. kvartal 2025